Строительная отрасль: кризис по цепочке

Что нужно, чтобы строительно-промышленный сектор адаптировался к новой экономической реальности.

Спад в строительстве «давит» и на смежные отрасли: на фоне высоких ставок девелоперы замедляют темпы строек, что вводит в стагнацию всю цепочку секторов, связанных с возведением и обустройством зданий. Это ярко видно на примере цементной промышленности — фундаментальной основы всего строительного комплекса, которая сегодня тоже оказалась под давлением.

Строительный кризис

Ситуация в строительной отрасли остается непростой: ранее вице-премьер РФ Марат Хуснуллин заявил о замедлении в жилищном строительстве. «Фундаментом» текущих трудностей стало резкое ужесточение денежно-кредитной политики: высокая ключевая ставка сделала кредитные ресурсы недоступными для широкого круга застройщиков. Одновременно с этим была свернута и программа льготной ипотеки, которая на протяжении нескольких лет выступала главным драйвером спроса на жилье. Рынок жилой недвижимости — основной потребитель цемента — начал стремительно охлаждаться.

По данным ДОМ.РФ, объем продаж по ДДУ в России с января по июль текущего года упал на 23% год к году. Темпы роста отрасли замедлились до минимальных за четыре года значений (2,1% в сопоставимых ценах), что соизмеримо лишь с пандемийным 2020 годом, отметили ранее в Национальном Рейтинговом Агентстве.

Запуски новых проектов тоже снизились: на 22% по итогам первого полугодия 2025 г., сообщали в ДОМ.РФ. Так, за первые шесть месяцев 2025 г. в России было начато строительство 17,8 млн кв. м — минимальный уровень за последние три года (–22% к 6 мес. 2024 г. и −11% к 6 мес. 2023 г.).

Заморозка проектов, осторожность девелоперов и снижение покупательской активности на фоне дорогих кредитов — все это сказалось на спросе на основные строительные материалы, в том числе и цемент. Предприятия, еще недавно работавшие на полную мощность, вынуждены вводить режим экономии.

Например, в начале июля один из крупнейших производителей строительных материалов ЦЕМРОС временно остановил производство на «Белгородском цементе». А спустя всего несколько недель сообщил о временном переходе сотрудников заводов и управляющей компании на четырехдневную рабочую неделю с 1 октября. Как пояснили в самом Холдинге, решение принято в ответ как раз на продолжающееся падение потребления цемента и рост доли импорта. И это еще один фактор, давящий на цементную отрасль.

Проблема усугубляется тем, что цементная отрасль сама по себе крайне энергоемка. Высокая стоимость кредитов бьет не только по спросу, но и по себестоимости производства. Затраты на энергоносители, ремонт оборудования, логистику и сырье значительно возросли. В условиях, когда брать займы на развитие и поддержание текущей деятельности стало непозволительной роскошью, компании оказываются в ловушке между растущими издержками и падающими объемами продаж.

Импорт растет

Усугубляет ситуацию, если говорить о цементной отрасли, и давление со стороны импорта. Иностранные производители активно наращивают присутствие на отечественном рынке. По оценке «Союзцемента», в январе–июле 2025 г. импорт цемента в Россию вырос на 1,6% (+35,7 тыс. тонн) по сравнению с январем–июлем 2024 г. и составил 2 255,8 тыс. тонн.

Основной объем поставок происходит из Беларуси и Казахстана, а также Ирана. Последний, кстати, планирует наращивать свою долю на российском рынке: в конце апреля 2025 г. в Махачкалинском торговом порте состоялись переговоры с руководством иранского промышленного холдинга Shasta. В него входят 18 цементных предприятий Ирана, на которые приходится производство трети всего цемента в стране. Результат встречи — стороны договорились о наращивании объемов поставок.

Растущий импорт создает дополнительное давление и заставляет игроков сокращать производство еще больше, чтобы не усугублять проблему перепроизводства и нерационального использования ресурсов. Таким образом, цементная отрасль оказывается «зажата в тиски» между сокращением внутреннего спроса и растущей внешней конкуренцией.

Отрицательная динамика

Под воздействием всех этих факторов потребление цемента в России показывает нисходящую динамику: по данным «Союзцемент», по факту июня 2025 г. потребление цемента составило 6,3 млн тонн, что на 11,3% ниже показателя июня прошлого года. А по итогам первого полугодия 2025 года потребление цемента достигло 28,4 млн тонн, что ниже показателя аналогичного периода прошлого года на 8,5%.

Ожидаемо, вслед за спросом на цемент снижается и его производство: по факту июня 2025 г. объем производства цемента в России сократился на 11,2% к июню 2024 г. и составил 6,1 млн тонн. В январе–июне 2025 года объем производства сократился на 8,5% к январю–июню 2024 г. и составил 27,6 млн тонн.

При этом последние годы цементная отрасль России работала стабильно: по данным «Союзцемент», в 2023 году, например, производство цемента в стране выросло по сравнению с предыдущим годом на 3% — до 62,6 миллиона тонн, еще на столько же — в 2024-м (до 64,7 млн тонн). Производители модернизировали заводы, увеличивали производственные мощности, инвестировали в развитие, запускали новые продукты. Поэтому говорить о том, что в отрасли были какие-то признаки нестабильности — нельзя.

И сегодня мы не наблюдаем кризис цементной отрасли как таковой. Это скорее болезненный временный период адаптации всей строительно-промышленной экосистемы к новым экономическим реалиям. Это вынужденная пауза и перезагрузка, которая необходима для выравнивания дисбалансов. И, вероятно, выход из этой ситуации возможен только через комплексную поддержку именно первоисточника проблемы — девелоперского сообщества. Последовательное и постепенное снижение ключевой ставки способно вернуть на рынок дешевые длинные деньги, необходимые для финансирования новых проектов. Разработка и запуск новых целевых программ льготной ипотеки, возможно, с более точечными и адресными параметрами, сможет разбудить спрос со стороны конечного потребителя.

В «Союзцемент» ранее отмечали, что положительными факторами для отрасли станут антикризисные мероприятия правительства РФ, направленные на поддержание всей строительной отрасли: «пакеты поддержки экономики, системообразующих предприятий и населения, а также реновация жилого фонда, реализация проектов комплексного освоения территорий, увеличение доли строительства цементобетонных дорог, выполнение национального проекта “Жилье и городская среда”, реализация социальных инициатив Президента России В.В. Путина».

Как только строительная отрасль получит эти стимулы и заработает в полную силу, эффект домино запустится в обратную сторону. Новые проекты потребуют материалов, логистических услуг и рабочей силы. Спрос на цемент начнет уверенный рост вместе с возобновлением строительства объектов, а вслед за ним стабилизируются и все смежные отрасли. Потому что сегодняшние трудности — это сложный переходный этап, после которого отрасль, адаптируясь к новым условиям, сможет выйти на более устойчивую и здоровую траекторию развития.

Ранее портал Всеостройке.рф рассказал, как Россия теряет свою цементную отрасль, о сложностях на рынке недвижимости, а также о том, как рынок дорожно-строительной техники погряз в сильном кризисе.