В ЦБ заявили, что льготная ипотека может остаться только в тех регионах, где нет ее достаточного проникновения

Кроме того, уже в следующем году Банк России может получить полномочия по ограничению количества ипотечных кредитов для банков.

Директор департамента финансовой стабильности ЦБ Елизавета Данилова дала большое интервью СМИ, в котором от имени Банка России сделала ряд важных заявлений. Она сообщила, что портрет заемщика продолжает стремительно ухудшаться. По ее словам, за последние годы в два раза выросла доля заемщиков, чья предельная долговая нагрузка 80+. Если в начале пандемии эта доля составляла 20%, то в 3 квартале текущего года она уже достигала 47%. Не меняется картина и с первоначальным взносом: минимально низкий уровень — до 20% — у более чем 50% ипотечников. Ранее же их было значительно меньше — менее 30%.

Данилова отмечает, что с ипотекой ситуация сложнее, чем с потребительскими кредитами хотя бы потому, что у ЦБ здесь мало инструментов влияния: в арсенале только макропруденциальные надбавки. Надбавки к коэффициентам риска работают, но, отмечает Данилова, не очень эффективны для банков, обладающих большим запасом капитала. Поэтому по наиболее рискованным кредитам и ужесточили условия до почти запретительного уровня до 900%. По ее словам, многие банки используют ПВР-подход, который оценивает риски на основе внутренних рейтингов кредиторов, поэтому для них надбавки не являются эффективным инструментом. В ЦБ надеются на внедрение новой схемы регулирования — в этом случае регулятор получит возможность устанавливать для банков лимиты на выдачу ипотеки. В случае, если механизм будет работать, в ЦБ будут учитывать ПДН заемщика, сумму первоначального взноса и срок, на который клиент хочет оформить ипотеку. Средние сроки выплаты растут — свыше 25 лет теперь хотят погашать ипотеку почти 50% заемщиков. Таким образом, большинство из них закроют ипотеку, уже находясь в пенсионном возрасте. Это существенные риски для банков.

Также Данилова ответила на самый актуальный вопрос, волнующий застройщиков сейчас более всех, — какова будет судьба льготной ипотеки, и есть ли вероятность, что её могут продлить. Представитель регулятора отметила, что позиция Центрального Банка остается неизменной — льготная ипотека должна быть адресной. В пример она приводит семейную ипотеку, которая решает демографические проблемы. Льготная же ипотека — массовый инструмент, гибкие условия программы позволяют вступать в неё как действительно нуждающимся россиянам, так и обычным инвесторам. Такая массовость и привела, считают в ЦБ, к резкому взлёту цен на новостройки. Кроме того, как уже ранее сообщалось, разрыв в стоимости между вторичной и первичной недвижимостью достиг уже 42% а до появления льготных программ разрыв составлял всего 10%.

Кроме того, представитель регулятора убеждена, что льготную массовую программу нужно оставить только для тех регионов, где рентабельность проектов ниже, а проникновение программы недостаточно высоко. Также Данилова заметила, что после околонулевой ипотеки от застройщиков других рискованных практик на рынке регулятор не видел — а если они и есть, то уже не носят массового характера.

Ещё один повод для волнения регулятора — это оформление заемщиками потребительского кредита для выплаты первого взноса. Данилова рассказывает, что под особым вниманием ЦБ те заемщики, которые берут крупные потребкредиты в сроки до трех месяцев до оформления ипотеки. 1 октября текущего года количество таких заемщиков составляло 6,4%, в то время как во втором полугодии прошлого года эта доля составляла 3,5%. Здесь регулятор ведет активную работу с банками — не все они одинаково оценивают риски и понимают, что смысл первоначального взноса — это демонстрация возможностей кредитора и снижение рисков.

Молнии

0 комментариев

Новые

Старые Популярные

Межтекстовые Отзывы

Посмотреть все комментарии

Новости по теме

Последние новости

Ввод торговых центров (ТЦ) в России по итогам 2026 года может оказаться почти вполовину меньше результатов 2025-го — IBC Real Estate

Так, объем ввода в России по итогам 2026 года составит 356 тыс. кв.м, что почти вполовину (на 45%) будет ниже итогов 2025 года.

Аналитика рынка

154

13-05-2026 16:00

В России продолжается сокращение числа управляющих компаний многоквартирных домов

Так, в 2025–2026 годах в России около 100 тыс. МКД находятся под управлением УК, но при этом число самих компаний падает, что означает рост числа домов в среднем на одну УК.

521

13-05-2026 15:00