29.01.2025 16:25

Аналитика рынка

Инвестиции в недвижимость: виды, преимущества, риски и доходность

Редакция Всеостройке.рф рассказала, почему недвижимость остается одним из самых надежных способов сохранить и приумножить капитал.

Инвестирование в недвижимость остаётся одним из наиболее популярных способов сохранения и приумножения капитала. Этот вид вложений привлекает своей осязаемостью, относительной стабильностью и потенциальной доходностью. В данной статье мы рассмотрим основные виды инвестиций в недвижимость, их преимущества, возможные риски и ожидаемую доходность. Консалтинговая компания IBC Real Estate подвела итоги инвестирования в недвижимость России в 2024 году, в статье рассмотрим цифры подробнее.

Слайд презентации консалтинговой компании IBC Real Estate

В 2024 году инвестиции в российскую недвижимость вновь достигли рекордных показателей. Совокупный объем вложений превысил 1 трлн рублей, достигнув 1,149 трлн рублей, что на 25% больше, чем годом ранее.

Ключевыми направлениями инвестиций в недвижимость являются жилая, коммерческая, загородная и зарубежная недвижимость. Каждое из этих направлений имеет свои особенности, преимущества и риски, которые стоит учитывать при выборе стратегии.

Офисная недвижимость

Офисный сегмент недвижимости в 2024 году занял лидирующую позицию по объему инвестиций, достигнув рекордных 397 млрд рублей — это в 2,8 раза больше, чем в 2023 году. Основным драйвером роста стало заключение крупнейшей в истории рынка недвижимости сделки: компания «РЖД» приобрела офисные башни Moscow Towers в Москва-Сити для размещения штаб-квартиры, что составило 49% от общего годового объема инвестиций.

Слайд презентации консалтинговой компании IBC Real Estate

Жилая недвижимость

Несмотря на завершение программ льготного кредитования, объем инвестиций в жилую недвижимость продолжает расти. В 2024 году вложения в этот сегмент достигли 338 млрд рублей, что на 25% превышает показатель предыдущего года. Количество крупных сделок стоимостью более 10 млрд рублей увеличилось вдвое. Традиционно наибольшая активность пришлась на IV квартал, на который пришлось 49% годового объема сделок.

Среди наиболее активных участников рынка можно отметить компании Sminex, «Брусника», BMS Development Group, Dogma, «Страна Девелопмент» и Setl Group. Существенную роль сыграли региональные застройщики и компании, находящиеся в фазе активного роста. На фоне повышения кредитных ставок и высокой стоимости финансирования девелоперы начали оптимизировать свои земельные активы. Крупные игроки рынка все чаще привлекают соинвесторов для реализации знаковых проектов в Москве и Санкт-Петербурге или продают проекты с уже согласованными технико-экономическими параметрами. Этот тренд, вероятно, сохранится и в 2025.

Слайд презентации консалтинговой компании IBC Real Estate

Складская недвижимость

В 2024 году объем инвестиций в складскую недвижимость достиг рекордных 264 млрд рублей, увеличившись в четыре раза по сравнению с 2023 годом. Такой значительный рост отмечен как в сегменте инвестиционных сделок, где показатели выросли на 280% в годовом выражении, так и в приобретениях для собственных нужд, которые увеличились на 770%.

Складская недвижимость сохраняет популярность среди инвесторов благодаря своей стабильности и привлекательности как защитного актива. Ежегодная индексация ставок аренды, рост стоимости объектов и высокий спрос обеспечивают стабильный доход, что делает этот сегмент особенно востребованным для альтернативных вложений.

Значительная доля сделок (43%) в 2024 году пришлась на приобретение объектов в состав закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФ), в рамках которых было куплено 1,5 млн кв. м складских площадей, что на 236% больше, чем годом ранее.

Слайд презентации консалтинговой компании IBC Real Estate

Торговая недвижимость

Годовой объем инвестиций в торговую недвижимость в 2024 году составил 64 млрд рублей, что более чем в пять раз меньше результата 2023 года. Такое резкое снижение связано с эффектом высокой базы предыдущего года.

Слайд презентации консалтинговой компании IBC Real Estate

Гостиничная недвижимость

В 2024 году объем инвестиций в гостиничную недвижимость снизился по сравнению с рекордным уровнем 2023 года. Такое снижение обусловлено эффектом высокой базы, сформированной благодаря уникальным сделкам с иностранными продавцами в предыдущем году. Несмотря на это, сумма транзакций составила 35 млрд рублей, что стало максимальным показателем за последние годы, за исключением 2023 года.

Одной из ключевых сделок 2024 года стала продажа отеля Four Seasons Lion Palace St. Petersburg 5*, на которую пришлось около половины годового объема инвестиций. Помимо этого проекта, внимание инвесторов в значительной степени было сосредоточено на региональных гостиницах и объектах в Московской области.

Слайд презентации консалтинговой компании IBC Real Estate

Преимущества инвестиций в недвижимость

Ключевыми преимуществами инвестиций в недвижимость являются стабильность, возможность получения пассивного дохода и защита от инфляции. В условиях экономической нестабильности недвижимость часто рассматривается как «тихая гавань» для капитала. Согласно данным «СберИндекса», с 2016 по 2023 год средняя цена квадратного метра на первичном рынке увеличилась с 60 089 до 135 350 рублей. Этот показатель учитывает данные по всем регионам России.

Кроме того, недвижимость в районах с хорошей инфраструктурой сохраняет высокую ликвидность. Даже в условиях экономической нестабильности спрос на такие объекты остается устойчивым. В отличие от ценных бумаг, которые могут обесцениться при банкротстве компании, недвижимость меньше подвержена экономическим рискам и продолжает дорожать в долгосрочной перспективе.

Дополнительным преимуществом является возможность получения дохода от сдачи недвижимости в аренду. Это делает объект не только способом сбережения, но и источником регулярной прибыли.

Недостатки инвестирования в недвижимость

Основным минусом является долгий срок окупаемости. Чтобы получить прибыль от инвестиций, зачастую требуется несколько лет. Кроме того, недвижимость нельзя быстро продать, как, например, акции или золото. Процесс реализации объекта может занять время.

Инвестирование в недвижимость требует значительных финансовых вложений. Даже при использовании ипотечного кредита инвестору необходимо внести первоначальный взнос и покрывать затраты на кредит до момента, пока объект не начнет приносить доход. Также расходы включают оформление сделки, ремонт и оплату коммунальных услуг в период простоя.

Риски снижения стоимости недвижимости тоже стоит учитывать. Например, объект может потерять в цене, если рядом с домом появится шумная магистраль или ухудшится общая экономическая ситуация в стране.

Непредвиденные расходы – еще один фактор, который нужно учитывать. В случае форс-мажоров, таких как пожар или затопление, может потребоваться срочный ремонт. Страхование недвижимости может сократить эти риски, но полностью избежать их не получится.

Тенденции развития строительной отрасли на 2025 год

В 2025 году внутренний спрос сохранит высокий уровень благодаря активной динамике в отдельных отраслях экономики, преимущественно поддерживаемых государственным финансированием.

Рост заработных плат продолжится, что на фоне рекордно низкого уровня безработицы, достигшего 2,3% в ноябре 2024 года, будет стимулировать потребление. Высокая потребительская активность также сохранится за счет увеличения доходов населения и расширения социальных выплат.

Запуск новых национальных проектов станет одним из ключевых драйверов экономики, определяя приоритеты и направления государственных инвестиций.

Ограниченный доступ к международным рынкам капитала будет поддерживать тренд на репатриацию капитала, что продолжит оказывать положительное влияние на развитие национальной экономики.

Сохранятся высокие темпы роста цен, включая потребительские и цены производителей. Инфляция издержек останется важным фактором, влияющим на стоимость продукции и услуг.

Инвестиционные программы государственных компаний будут сокращаться, что отразится на подрядчиках и смежных отраслях. На рынке труда продолжится дефицит рабочей силы, связанный с демографическим вызовом. Это требует долгосрочных решений, таких как повышение производительности труда, гибкость в кадровой политике и расширение миграционных возможностей.

Ранее портал Всеостройке.рф доказал, что инвестиции в недвижимость остаются самым надежным средством хранения средств.

Аналитика рынка

0 комментариев

Новые

Старые Популярные

Межтекстовые Отзывы

Посмотреть все комментарии

Новости по теме

Последние новости

«Неометрия» (входит в Alias Group) продала проект курортного комплекса в Коктебеле (Крым) группе инвесторов — РИА недвижимость

Девелопер выручил за продажу 3,8 млрд рублей.

23-06-2026 13:00

Где жил Михаил Кокшенов: панорамные окна, бильярдная и розовая спальня, или как выглядела квартира актера рядом с «Мосфильмом»

Народный артист России жил в квартире с видом на Москву, домашним кинотеатром и необычным интерьером.

Недвижимость звёзд

690

23-06-2026 12:00

Утвержден стандарт по устройству жестких модульных напольных покрытий

ГОСТ Р 72714-2026 «Работы отделочные. Устройство жестких модульных напольных покрытий с механическим сцеплением для укладки плавающим способом. Правила и контроль выполнения работ».

Законодательство

731

23-06-2026 11:00

Где жил Андрей Вознесенский в Москве и Подмосковье: ТОП адресов от высотки на Котельнической до Переделкино

Почему автор «Юноны и Авось» оставил след не только в поэзии, но и в городской среде столицы.

ИЖСНедвижимость звёзд

1 724

23-06-2026 10:00

Что посмотреть в Абхазии в 2026 году: от древних крепостей до дворцов у Черного моря — ТОП мест, которые должен увидеть каждый турист

Замки князей, византийские соборы, советские шедевры и заброшенные дворцы: почему архитектура Абхазии становится новым магнитом для туристов и инвесторов.

1 184

23-06-2026 9:00