Skip to main content
Вернуться на главную Вернуться в раздел

29.01.2025 18:05

2 639
Аналитика рынка

Плюсы и минусы инвестиций в коммерческую недвижимость

Редакция Всеостройке.рф выяснила, как защитить капитал от инфляции и обеспечить стабильный доход.

Коммерческая недвижимость продолжает демонстрировать изменения под влиянием жесткой денежно-кредитной политики. Темпы старта строительства новых проектов замедляются, однако рекордные показатели 2023–2024 годов обеспечат высокий уровень ввода в эксплуатацию в перспективе 2025–2026 годов. Спрос претерпевает трансформацию, особенно в офисном сегменте, где на фоне сокращения инвестиционных программ крупнейших государственных компаний он будет сосредоточен преимущественно среди развивающихся холдингов, связанных с государственным финансированием. В отраслях, ориентированных на потребительскую активность, ожидается снижение спроса из-за замедления темпов роста потребительского рынка.

Консалтинговая компания IBC Real Estate подвела итоги инвестирования в недвижимость России в  2024 году, в статье рассмотрим цифры подробнее.  

Слайд презентации консалтинговой компании IBC Real Estate

Офисная недвижимость включает 30 075 тысяч квадратных метров по России, из которых 20 694 тысячи квадратных метров сосредоточены в Москве. В 2024 году было введено 567 тысяч квадратных метров, а прогноз на 2025 год предполагает ввод 964 тысяч квадратных метров. В стадии строительства находятся 2 564 тысячи квадратных метров. В данном сегменте наблюдается начало цикла ускорения темпов роста ставок.

Торговые помещения, идеальны для магазинов, кафе и ресторанов, когда расположены в оживленных частях города. Хорошо подходят для коммерции, ориентированной на конечного потребителя. Стоит обратить внимание на расположение — для магазинов непродовольственных товаров важен деловой или туристический центр, а для супермаркетов — жилые кварталы. Сегмент торговых центров охватывает 26 180 тысяч квадратных метров в России, включая 6 572 тысячи квадратных метров в Москве. В 2024 году в столице было введено 123 тысячи квадратных метров, а в 2025 году ожидается ввод 200 тысяч квадратных метров. На этапе строительства находятся 750 тысяч квадратных метров. В данном сегменте ставки достигли своего пикового значения.

Производственные и складские объекты подходят для долгосрочной аренды среднему и крупному бизнесу, и важно иметь заранее договоренности с потенциальными арендаторами. Близость к крупным предприятиям и транспортным узлам, таким как железнодорожные пути и автотрассы, значительно увеличивает инвестиционную привлекательность. В сегменте складской недвижимости общая площадь существующих объектов в России составляет 58 409 тысяч квадратных метров, из которых 31 505 тысяч квадратных метров расположены в Москве. В 2024 году в столице было введено в эксплуатацию 1 783 тысячи квадратных метров, а прогноз на 2025 год предполагает ввод еще 2 500 тысяч квадратных метров. В стадии строительства находится 5 391 тысяча квадратных метров. Данный сегмент вошел в фазу замедления темпов роста ставок.

Гостиничная недвижимость представлена 158,3 тысячами номеров по России, из которых 30 тысяч номеров находятся в Москве. В 2024 году в столице было введено 0,6 тысячи номеров, а в 2025 году планируется ввести 0,8 тысячи номеров. В стадии строительства находятся 4,5 тысячи номеров. Данный сегмент также вошел в фазу замедления темпов роста ставок.

Инвестиции в гаражи и парковки подходят для районов с высокими автомобильными потоками и нехваткой парковочных мест. Это наиболее доступный класс коммерческой недвижимости для частных инвесторов из-за сравнительно низкой стоимости.

Среди ключевых факторов, делающих коммерческую недвижимость выгодным инвестиционным инструментом, эксперты выделяют надежность вложений, защиту от инфляции и стабильный доход от аренды. В условиях нестабильности фондового и валютного рынков недвижимость становится надежной альтернативой традиционным банковским вкладам. Доходность варьируется в зависимости от типа объекта: например, в офисной недвижимости она может составлять до 10% годовых, а в строительных проектах достигает 30–35%.

Особенно перспективным остается сегмент офисов, на который приходится около 28% всех инвестиций. Драйверами роста здесь выступают увеличение спроса на открытые офисные пространства, коворкинги и развитие региональных центров.

Несмотря на привлекательность коммерческой недвижимости, этот сегмент не лишен рисков. Главными угрозами остаются снижение арендного дохода, высокий уровень конкуренции и возможные юридические или градостроительные сложности. Эксперты советуют диверсифицировать инвестиции, тщательно анализировать рынок и взаимодействовать с профессиональными управляющими компаниями.

Для частных инвесторов, обладающих ограниченным капиталом, существуют альтернативные инструменты, такие как закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ). Они позволяют вкладывать средства в крупные объекты и получать долю от общей прибыли, что снижает риск и упрощает управление активами. Одной из значимых сделок стала покупка объекта OZON в Нижнем Новгороде общей площадью 149 тыс. кв. м. Стоимость сделки составила от 10 до 11 миллиардов рублей. Также в Москве была заключена сделка по приобретению объекта OZON в Обухово площадью 151 тыс. кв. м, стоимость которого варьировалась от 12 до 12,5 миллиардов рублей. В Санкт-Петербурге, объект OZON в Колпино с площадью 104 тыс. кв. м был куплен за сумму от 7,5 до 8 миллиардов рублей. Еще одной крупной сделкой стало приобретение объекта NK Парк МКАД-М4 в Москве площадью 129 тыс. кв. м, стоимость которого составила от 14 до 15 миллиардов рублей.

Слайд презентации консалтинговой компании IBC Real Estate

Дальнейшее развитие рынка коммерческой недвижимости в России будет зависеть от экономической ситуации, динамики инфляции и изменений в законодательстве. Однако эксперты уверены, что с учетом уникальности каждого объекта и долгосрочного потенциала роста стоимости недвижимости данный сегмент останется одним из наиболее привлекательных для инвестиций. 

Инвестиции в коммерческую недвижимость остаются одним из наиболее стабильных и перспективных способов сохранения и приумножения капитала в России. Сектор продолжает демонстрировать рост, несмотря на макроэкономическую нестабильность, предлагая инвесторам широкий выбор объектов с различными уровнями доходности и рисков.

Для успешного входа на рынок необходимо учитывать множество факторов: от выбора локации и типа недвижимости до анализа макроэкономических и рыночных тенденций. Грамотный подход к планированию инвестиций, управление рисками и использование профессиональных инструментов помогут минимизировать возможные потери и обеспечить стабильный доход в долгосрочной перспективе.

В 2024 году рынок коммерческой недвижимости, по прогнозам, продолжит адаптироваться к новым реалиям и открывать возможности для инвесторов всех уровней. Главное — найти подходящий объект и стратегию, чтобы извлечь максимальную выгоду в текущих условиях.

Ранее портал Всеостройке.рф выяснял, какие ключевые тенденции следует ждать на рынке в 2025 году, на какие наиболее привлекательные сегменты для инвестирования стоит обратить внимание.

0 комментариев
Новые
Старые Популярные
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии
Подписаться на новости Прислать новость
Новости по теме
Последние новости
Максим Белов, генеральный директор ФСК Family: «Таунхаусы мы строим в среднем за 4 месяца»
Максим Белов, генеральный директор ФСК Family: «Таунхаусы мы строим в среднем за 4 месяца»

О ситуации на загородном рынке, покупательских предпочтениях, стереотипах, а также о том, почему банки по-прежнему осторожнее относятся к малоэтажным проектам — эксклюзивно для Всеостройке.рф.

Интервью ТОПов
3 290
Дата публикации 01-06-2026 16:20
Всё о стройке

Независимая площадка девелопмента
России и стран СНГ

Новости по темам
Главное меню
Купить квартиру — каталог
Мы на других ресурсах: