Повышение ключевой ставки ЦБ: удар по ипотеке и последствия для жилищного строительства в России в 2025 году

Редакция портала Всеостройке.рф сделала анализ прогнозов на следующий год.

На фоне экономической неопределенности и ухудшающейся инфляционной динамики, ожидания рынка сходятся на повышении ключевой ставки Центрального банка России в начале 2025 года. Это решение, по прогнозам экспертов, будет иметь серьезные последствия для жилищного строительства, существенно снизив доступность ипотечного кредитования. Как отразится повышение ставки на реальных людях и компаниях?

Кризис на рынке ипотеки: прогнозы падения на 30-40% в первом квартале 2025 года

Крупные банки уже закручивают гайки, уменьшая доступность ипотеки. Не только растут ставки, но и ужесточаются условия для получения ипотечных кредитов со специальными программами или скидками. Траншевая ипотека, популярная в последние годы, также может оказаться под угрозой, из-за возможного несоответствия новым ипотечным стандартам.

Рынок ждет повышения ключевой ставки. Представители банков и аналитики прогнозируют рост с 21% до 25% в связи с ослаблением рубля. Менее радикальный консенсус-прогноз «Известий» предполагает повышение до 23%. В самом ЦБ заявляют, что в 2025 году снижения ключевой ставки не ожидается. Это означает, что ставки по кредитам, в том числе ипотечные, продолжит свой стремительный рост. Уже сейчас ипотечные ставки достигают 100% годовых, а среднее значение прогнозируется на уровне 26%. Ставки по потребительским кредитам, по предварительным расчетам, могут достигнуть 48% годовых.

Разгон инфляции: цены растут быстрее, чем ожидания

Инфляция в ноябре 2024 года достигла рекордных значений с 2002 года, вырастая вдвое – с 0,75% до 1,43%. Но это лишь верхушка айсберга. Цены растут значительно быстрее: картофель подорожал на 54%, красная икра – почти вдвое, а поездки на такси – на 30% за год. И этот тренд сохраняется. В 2025 году, в частности, ожидается подорожание алкоголя на 15-20%, а стоимость электроэнергии – на 12,6% в июле. Все это делает ситуацию на рынке еще более напряженной.

ЦБ и реакция на рынке: прогнозы и риски

Аналитики SberCIB указывают, что данные по инфляции за октябрь-ноябрь 2024 года оказались хуже прогнозов ЦБ. Скорее всего, ЦБ сохранит курс на ужесточение монетарной политики, не останавливая цикл повышения ставки, пока не увидит нормализацию темпов роста кредитования. Сейчас корпоративное кредитование увеличивается примерно в 2-2,5 раза быстрее, чем это необходимо при инфляции 4%.

Повышение ключевой ставки ЦБ, прогнозируемое на начало 2025 года, существенно повлияет на жилищное строительство и доступность ипотеки в России. Ожидается существенный спад выдачи ипотечных кредитов в первом квартале 2025 года, на фоне высоких процентных ставок, растущей инфляции и ужесточения условий кредитования. Эксперты подчеркивают, что рынок ждет сложных трансформаций в новых условиях. Перед отелями и строительными компаниями стоит задача адаптации и поиска новых стратегий выживания на фоне серьезных вызовов. Ранее мы также писали о том, почему ипотека такая дорогая.